Η Alpha Bank βρίσκεται στο επίκεντρο της χρηματοοικονομικής επικαιρότητας, σημειώνοντας μια εντυπωσιακή πορεία που αποτυπώνεται τόσο στις αγορές όσο και στις στρατηγικές της συνεργασίες.
Από την ιστορική έκδοση του «πράσινου» ομολόγου και την αναβάθμιση της πιστοληπτικής της ικανότητας από Moody’s έως την ενίσχυση της μετοχικής της βάσης μέσω της UniCredit, η τράπεζα αναδεικνύεται σε πρωταγωνίστρια της νέας εποχής του ελληνικού τραπεζικού συστήματος.
Ιστορική επιτυχία με το «πράσινο» ομόλογο
Η έκδοση του πρώτου «πράσινου» senior preferred ομολόγου της Alpha Bank κατέγραψε εντυπωσιακή ζήτηση, προσελκύοντας κεφάλαια ύψους 3 δισ. ευρώ και υπερκαλύπτοντας τον στόχο των 500 εκατ. ευρώ περίπου έξι φορές. Πρόκειται για τη μεγαλύτερη ζήτηση των τελευταίων ετών στην ελληνική αγορά, σε μια κίνηση που σηματοδοτεί τη στρατηγική στροφή της τράπεζας προς τη βιώσιμη χρηματοδότηση.
Το ομόλογο έχει διάρκεια έξι ετών, χωρίς δυνατότητα ανάκλησης πριν από την παρέλευση πενταετίας. Το spread διαμορφώθηκε στις 92 μονάδες βάσης, καταφέρνοντας δηλαδή να μην ξεπεράσει τις 100, με επιτόκιο αναφοράς στην περιοχή του 2%.
Η έκδοση αξιολογήθηκε ως Baa2 από τη Moody’s, αποτελώντας το πρώτο «full investment grade» ομόλογο της Alpha Bank μετά από χρόνια.
Στην οργάνωση της έκδοσης συμμετείχαν κορυφαίοι διεθνείς χρηματοπιστωτικοί οργανισμοί, μεταξύ των οποίων οι BNP Paribas, Crédit Agricole CIB, HSBC, J.P. Morgan, Morgan Stanley και UniCredit, με την Crédit Agricole CIB να λειτουργεί ως Green Structuring Bank.
Η επιτυχία της έκδοσης επιβεβαιώνει τη θετική αποτίμηση της τράπεζας από τους επενδυτές, σε μια περίοδο που η ελληνική οικονομία ενισχύει το αποτύπωμά της στις διεθνείς αγορές.
Η αναβάθμιση της Moody’s και η στρατηγική της αξιοπιστίας
Η έκδοση του πράσινου ομολόγου ήρθε λίγες ημέρες μετά την αναβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας της τράπεζας σε Baa1 από τη Moody’s, μια κίνηση που την φέρνει στο ίδιο επίπεδο με την Eurobank και την Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος και ένα σκαλί πάνω από την Τράπεζα Πειραιώς.
Ο διεθνής οίκος αιτιολόγησε την αναβάθμιση με τη βελτίωση της φερεγγυότητας, τη μείωση των προβληματικών δανείων και την ενίσχυση της κερδοφορίας της τράπεζας.
Αν και η χρηματιστηριακή αγορά τις τελευταίες ημέρες επηρεάστηκε προσωρινά από διεθνείς πιέσεις που ξεκίνησαν από τον αμερικανικό τραπεζικό κλάδο, η Alpha Bank ανέκαμψε γρήγορα, διατηρώντας το εντυπωσιακό ετήσιο ρεκόρ της.
Η μετοχή της έχει διπλασιάσει την αξία της από την αρχή του έτους, με άνοδο άνω του 108%, γεγονός που την καθιστά «πρωταθλήτρια» στα μάτια των επενδυτών.
Η εμπιστοσύνη των αναλυτών
Η ισχυρή πορεία της Alpha Bank αποτυπώνεται και στις εκτιμήσεις των διεθνών αναλυτών. Η Citigroup αναθεώρησε πρόσφατα προς τα πάνω την τιμή-στόχο για τη μετοχή της στα 4,20 ευρώ από 3,90 ευρώ, επιβεβαιώνοντας τη θετική προοπτική.
Παρά τη μικρή μείωση στις προβλέψεις για τα κέρδη ανά μετοχή λόγω έκτακτων συνεισφορών για την ανακατασκευή σχολείων, οι βασικές εκτιμήσεις για την κερδοφορία παραμένουν αμετάβλητες.
Η μείωση του κόστους ιδίων κεφαλαίων κατά 50 μονάδες βάσης στο 11,5% αποτυπώνει την εμπιστοσύνη στις ισχυρές βάσεις της τράπεζας. Παράλληλα, διεθνείς οίκοι όπως η Jefferies προβλέπουν ότι η μετοχή της Alpha Bank διατηρεί περιθώρια σημαντικής ανόδου, ενώ τη θεωρούν πρωτοπόρο και στη μερισματική απόδοση.
Πρωτιά σε μερισματικές αποδόσεις
Αξίζει ακόμα να σημειωθεί ότι, το 2025, η Alpha Bank καταγράφει τη μεγαλύτερη συνολική μερισματική απόδοση μεταξύ των τεσσάρων συστημικών τραπεζών.
Η συνδυαστική απόδοση προμερίσματος και προγράμματος επαναγοράς ιδίων μετοχών φτάνει το 3,74% της κεφαλαιοποίησης, ξεπερνώντας τις αποδόσεις των άλλων τραπεζών.
Συγκεκριμένα, η τράπεζα διανέμει προμέρισμα 111 εκατ. ευρώ, ενώ η αξία των υπολοίπων ιδίων μετοχών από το εν εξελίξει πρόγραμμα buyback φτάνει τα 197,7 εκατ. ευρώ, ανεβάζοντας το συνολικό ποσό σε πάνω από 308 εκατ. ευρώ.
Το πρόγραμμα ξεκίνησε τον Σεπτέμβριο και αφορά 170 εκατομμύρια μετοχές, με ορίζοντα 15 μηνών, ενώ το προμέρισμα θα δοθεί τον Δεκέμβριο.
Ο CEO της τράπεζας, Βασίλης Ψάλτης, έχει δηλώσει μάλιστα στο πρόσφατο παρελθόν ότι η Alpha Bank στοχεύει στη δημιουργία πάνω από 3 δισ. ευρώ κεφαλαίου την περίοδο 2025-2027, με σκοπό την ενίσχυση της οργανικής ανάπτυξης και την αύξηση των διανομών κερδών.
Ο στόχος για μέσο ετήσιο ρυθμό αύξησης των κερδών ανά μετοχή κατά 9% αποτελεί τη ραχοκοκαλιά της στρατηγικής της.
Η σημασία της στρατηγικής επένδυσης της UniCredit
Ένα ακόμα ισχυρό σήμα της διεθνούς εμπιστοσύνης προς την τράπεζα αποτελεί η ενίσχυση της θέσης της UniCredit στην Alpha Bank.
Ο ιταλικός τραπεζικός κολοσσός ανακοίνωσε πρόσφατα νέα επένδυση -φτανόντας συνολικά περίπου το 1 δισ. ευρώ-, αποκτώντας επιπλέον 9,75% του μετοχικού κεφαλαίου από τον ολλανδικό όμιλο Reggeborgh.
Έτσι, το ποσοστό της UniCredit ανέρχεται πλέον σε περίπου 20%, με δικαίωμα περαιτέρω αύξησης έως το 29,9%.
Η επένδυση αποτελεί τη μεγαλύτερη άμεση τοποθέτηση ευρωπαϊκής τράπεζας σε ελληνικό χρηματοπιστωτικό ίδρυμα την τελευταία 20ετία.
Η συμφωνία, που συνδέεται με την άριστη συνεργασία των δύο πλευρών, χαρακτηρίστηκε από τον Andrea Orcel, CEO της UniCredit, ως «ενίσχυση μιας στρατηγικής σχέσης μακροπρόθεσμου χαρακτήρα», ενώ, από την πλευρά του, ο κ. Ψάλτης είχε κάνει λόγο για «ηχηρή ψήφο εμπιστοσύνης στις προοπτικές της τράπεζάς μας και της ελληνικής οικονομίας».
Η συνεργασία με τη UniCredit δεν είναι κάτι λιγότερο από μια στρατηγική συμμαχία που ανοίγει νέους δρόμους για την Alpha Bank, όπως πρόσβαση σε νέες αγορές, συμμετοχή σε διεθνείς χρηματοδοτήσεις, αξιοποίηση ομολόγων και επενδυτικών προϊόντων, καθώς και ενίσχυση των συμβουλευτικών υπηρεσιών στον τομέα των εξαγορών και συγχωνεύσεων.
Άλλωστε, σύμφωνα με ανθρώπους της τράπεζας, όλες αυτές οι πρωτοβουλίες δεν είναι μεμονωμένες κινήσεις αλλά συνθέτουν ένα σταθερό και φιλόδοξο πλαίσιο ανάπτυξης για τα επόμενα χρόνια.
Η στρατηγική αυτή έρχεται να «κουμπώσει» σε ένα περιβάλλον στο οποίο η ελληνική οικονομία παρουσιάζει θετικούς ρυθμούς ανάπτυξης και το τραπεζικό σύστημα έχει επιστρέψει σε συνθήκες σταθερότητας και εμπιστοσύνης.
Ένα νέο κεφάλαιο για την Alpha Bank
Η Alpha Bank έχει καταφέρει μέσα σε σύντομο χρονικό διάστημα να συνδυάσει ένα πλέγμα στρατηγικών κινήσεων που ενισχύουν τη θέση της τόσο στην ελληνική όσο και στην ευρωπαϊκή τραπεζική σκηνή.
Η Alpha Bank βαδίζει με σταθερά βήματα ανάπτυξης
Η επιτυχής έκδοση του πράσινου ομολόγου, η αναβάθμιση από τη Moody’s, η θετική στάση των επενδυτών, η υψηλή μερισματική απόδοση και η στρατηγική συνεργασία με την UniCredit συνθέτουν ένα αφήγημα σταθερής και διατηρήσιμης ανάπτυξης.
Σε μια περίοδο που το ελληνικό τραπεζικό σύστημα αναζητά περαιτέρω εδραίωση και διεθνή αναγνώριση, η Alpha Bank φαίνεται να βαδίζει με σταθερά βήματα ανάπτυξης, αποτελώντας παράδειγμα επιτυχούς μετάβασης από την ανασυγκρότηση στη δυναμική ανάπτυξη.
ή αποκτήστε ετήσια συνδρομή εδώ.
