Η ασφαλιστική δραστηριότητα αναδεικνύεται σε έναν από τους βασικούς πυλώνες ανάπτυξης της Τράπεζα Πειραιώς για την επόμενη πενταετία, με την Εθνική Ασφαλιστική να βρίσκεται στο επίκεντρο της στρατηγικής του ομίλου.
Το νέο πλάνο ανάπτυξης για την περίοδο 2026-2030 παρουσιάστηκε στο Λονδίνο, στο πλαίσιο του Capital Markets Day προς επενδυτές, από τον Διευθύνοντα Σύμβουλο της τράπεζας Χρήστο Μεγάλου, ο οποίος ανέλυσε τις προοπτικές του ομίλου.
Σύμφωνα με τον σχεδιασμό, η Πειραιώς στοχεύει σε μέση ετήσια αύξηση περίπου 10% των κερδών ανά μετοχή έως το 2030 και σε μέση απόδοση ιδίων κεφαλαίων κοντά στο 18%, με παράλληλη διανομή σημαντικών μερισμάτων. Στο πλαίσιο αυτό, η ασφαλιστική δραστηριότητα και ειδικά η αξιοποίηση της Εθνικής Ασφαλιστικής αναμένεται να αποτελέσει έναν από τους βασικούς μοχλούς ενίσχυσης των προμηθειών και διαφοροποίησης των πηγών κερδοφορίας του ομίλου.
Ωστόσο, το ενδεχόμενο καίριων παρεμβάσεων και αποφάσεων για τον κλάδο υγείας παραμένει ανοικτός, με την διοίκηση να εξετάζει όλα τα σενάρια.
Μεταβατικό το 2026, επιτάχυνση από το 2027
Το 2026 θα αποτελέσει μεταβατική χρονιά για την ενσωμάτωση της Εθνικής Ασφαλιστικής στον όμιλο Πειραιώς. Όπως ανέφερε ο Διευθύνων Σύμβουλος της ασφαλιστικής Δημήτρης Μαζαράκης, η εταιρεία θα συνεχίσει να λειτουργεί με το υφιστάμενο δίκτυο διανομής της, χωρίς ακόμη πλήρη αξιοποίηση του τραπεζικού δικτύου της Πειραιώς.
Την ίδια περίοδο, η τράπεζα θα εξακολουθήσει για τελευταίο χρόνο να αντλεί έσοδα bancassurance από τις συνεργασίες της με τις NN Group και ERGO Group, οι οποίες ολοκληρώνονται μέσα στο 2026. Από το 2027 και μετά, η στρατηγική θα μετατοπιστεί πλήρως στην ανάπτυξη της συνεργασίας με την Εθνική Ασφαλιστική.
Η διοίκηση εκτιμά ότι ήδη από το 2027 η ασφαλιστική θα αποφέρει στον όμιλο περίπου 120 εκατ. ευρώ σε προμήθειες, ενώ συνολικά τα έσοδα από ασφαλιστικές δραστηριότητες προβλέπεται να ξεπεράσουν τα 210 εκατ. ευρώ έως το 2030, από περίπου 90 εκατ. ευρώ σήμερα.
Διπλασιασμός ασφαλίστρων έως το 2030
Στο επίκεντρο της στρατηγικής βρίσκεται η δυναμική ανάπτυξη της ασφαλιστικής παραγωγής. Η Εθνική Ασφαλιστική αναμένεται να εμφανίσει κέρδη έως 70 εκατ. ευρώ το 2026, με την πραγματική επιτάχυνση να τοποθετείται από το 2027 και μετά.
Σύμφωνα με το επιχειρηματικό σχέδιο, τα μικτά εγγεγραμμένα ασφάλιστρα προβλέπεται να αυξάνονται με μέσο ετήσιο ρυθμό περίπου 11% έως το 2028 και 13% έως το 2030. Η παραγωγή ασφαλίστρων εκτιμάται ότι θα ανέλθει από περίπου 800 εκατ. ευρώ το 2025 σε 1,3 δισ. ευρώ το 2028 και σε 1,6 δισ. ευρώ έως το τέλος της δεκαετίας.
Καθοριστικός θα είναι ο ρόλος του bancassurance. Σήμερα οι πωλήσεις μέσω τραπεζικού δικτύου αντιστοιχούν περίπου στο 17% της παραγωγής, όμως ο στόχος είναι το ποσοστό αυτό να ξεπεράσει το 30% το 2028 και ιδανικά να προσεγγίσει το 50% έως το 2030. Με τον τρόπο αυτό, η Πειραιώς φιλοδοξεί να δημιουργήσει έναν ισχυρό τραπεζοασφαλιστικό οργανισμό που θα δραστηριοποιείται σε όλο το φάσμα της αγοράς, προσφέροντας ολοκληρωμένες χρηματοοικονομικές και ασφαλιστικές λύσεις.
Οι πέντε στρατηγικές προτεραιότητες
Στο πλαίσιο του πενταετούς σχεδίου, η διοίκηση της Εθνικής Ασφαλιστικής έχει θέσει πέντε βασικές προτεραιότητες.
-Επιτάχυνση της ανάπτυξης μέσω ενίσχυσης του δικτύου συμβούλων, αύξησης των πωλήσεων bancassurance και ανάπτυξης ψηφιακών καναλιών.
-Παροχή ολοκληρωμένων ασφαλιστικών λύσεων για ιδιώτες και επιχειρήσεις, με έμφαση στη διασταυρούμενη πώληση προϊόντων.
-Βελτίωση λειτουργικής αποδοτικότητας μέσω αυτοματοποίησης και απλοποίησης διαδικασιών.
-Πλήρης αξιοποίηση συνεργειών με την Πειραιώς, από την τεχνολογία και τις προμήθειες έως τη διαχείριση επενδύσεων και το ανθρώπινο δυναμικό.
-Ενίσχυση της κεφαλαιακής αποδοτικότητας και ανάπτυξη νέων προϊόντων, ιδιαίτερα στον τομέα της υγείας.
Η στρατηγική δεν περιορίζεται σε μέτρα μείωσης κόστους, αλλά στοχεύει κυρίως σε οικονομίες κλίμακας μέσω αύξησης όγκου εργασιών και επενδύσεων σε τεχνολογικές υποδομές.
Το «αγκάθι» του χαρτοφυλακίου υγείας
Παρά τις θετικές προοπτικές, η εταιρεία εξακολουθεί να διαχειρίζεται τις επιπτώσεις από το λεγόμενο legacy χαρτοφυλάκιο υγείας, δηλαδή παλαιά προϊόντα με εγγυημένες αποδόσεις και ισόβιες καλύψεις που δεν διατίθενται πλέον στην αγορά.
Το χαρτοφυλάκιο αυτό συνέχισε να επιβαρύνει τα αποτελέσματα, αν και οι ζημιές περιορίστηκαν σημαντικά σε σχέση με το παρελθόν. Το 2024 η εταιρεία εμφάνισε καθαρά κέρδη 15,2 εκατ. ευρώ, έναντι ζημιών 29,3 εκατ. ευρώ το 2023, ενώ οι ζημιές από το legacy χαρτοφυλάκιο μειώθηκαν αισθητά.
Ωστόσο, όπως έχει πει ο CEO της Εθνικής Ασφαλιστικής, αναμένονται δραστικά μέτρα στον τομέα υγείας, χωρίς να αρνείται το σενάριο να προχωρήσει σε κάποια εξαγορά ιδρύματος υγείας, ώστε να ελέγξει τα κόστη. Όπως άλλωστε έκανε πρόσφατα και η Generali με την εξαγορά της Ευρωκλινικής.
