Τον δρόμο για άντληση 500 εκατ. ευρώ από τις διεθνείς κεφαλαιαγορές ανοίγει η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, ξεκινώντας σήμερα, 19 Οκτωβρίου, συναντήσεις με ειδικούς επενδυτές για ενδεχόμενη έκδοση επταετών ομολογιών. Η κίνηση αποτελεί το πρώτο συγκεκριμένο βήμα αξιοποίησης του προγράμματος μεσοπρόθεσμων ομολόγων EMTN, που είχε ανακοινωθεί την προηγούμενη εβδομάδα. Πρόκειται για τίτλους σταθερού επιτοκίου, υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας και χωρίς εξασφαλίσεις. Η έκδοση δεν έχει ακόμη πραγματοποιηθεί και εξαρτάται από τις συνθήκες της αγοράς.
Τον συντονισμό της διαδικασίας έχουν αναλάβει η BNP Paribas, η JP Morgan και η Mediobanca, με συμμετοχή ακόμη εννέα χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων στη διαχείριση του βιβλίου προσφορών. Για τους σχεδιαζόμενους τίτλους αναμένονται αξιολογήσεις BBB- από την S&P και Baa3 από τη Moody’s, δηλαδή εντός επενδυτικής βαθμίδας. Η εταιρεία προσδιορίζει ως προορισμό των καθαρών εσόδων γενικούς επιχειρηματικούς σκοπούς, χωρίς να συνδέει στην ανακοίνωση το ποσό με συγκεκριμένο έργο. Δεν έχουν ανακοινωθεί επιτόκιο, τελική τιμή ή ημερομηνία ολοκλήρωσης.
Η σημασία της κίνησης βρίσκεται στη δυνατότητα διαφοροποίησης των πηγών χρηματοδότησης ενός ομίλου με μεγάλες ανάγκες κεφαλαίων για υποδομές και παραχωρήσεις. Η επταετής διάρκεια μπορεί να προσφέρει μεγαλύτερο ορίζοντα χρηματοδότησης, ενώ οι αναμενόμενες πιστοληπτικές αξιολογήσεις ενισχύουν την πρόσβαση σε θεσμικά χαρτοφυλάκια. Το τελικό κόστος δανεισμού, ωστόσο, θα καθοριστεί από τη ζήτηση των επενδυτών και το περιβάλλον επιτοκίων. Εκεί θα φανεί εάν η διεθνής αγορά προσφέρει ανταγωνιστικότερη χρηματοδότηση από τις διαθέσιμες εναλλακτικές.
ή αποκτήστε ετήσια συνδρομή εδώ.
