Η ΔΕΗ ανακοίνωσε την απόφασή της να προχωρήσει στην έκδοση «πράσινου» ομολόγου πρώτης τάξης, συνολικής ονομαστικής αξίας 775 εκατ. ευρώ, με λήξη το 2030.
Πρόκειται για μια σημαντική κίνηση χρηματοδότησης που στοχεύει τόσο στη διαχείριση υφιστάμενων υποχρεώσεων όσο και στην ενίσχυση του πλαισίου πράσινης ανάπτυξης της εταιρείας.
Έκδοση με σαφή στόχευση
Σύμφωνα με την επίσημη ανακοίνωση, τα έσοδα από την προσφορά θα χρησιμοποιηθούν για την ολοσχερή εξόφληση υφιστάμενων πρώτης τάξεως (senior) ομολογιών συνολικής ονομαστικής αξίας 775 εκατ. ευρώ με επιτόκιο 4,375% και λήξη το 2026, καθώς και για την πληρωμή των δαπανών και εξόδων της προσφοράς.
Επιπλέον, η ΔΕΗ σκοπεύει να διαθέσει ποσό αντίστοιχο με τα καθαρά κεφάλαια που θα αντληθούν από την προσφορά για τη χρηματοδότηση ή αναχρηματοδότηση, ολικά ή μερικά, επιλέξιμων πράσινων έργων (συμπεριλαμβανομένων και άλλων σχετικών και υποστηρικτικών δαπανών), με βάση και σύμφωνα με το πλαίσιο πράσινης χρηματοδότησής της.
Η εταιρεία σχεδιάζει να εισαγάγει τις ομολογίες στο Euronext Dublin προς διαπραγμάτευση στη
Διεθνή Χρηματιστηριακή Αγορά (Global Exchange Market). Το roadshow της προσφοράς ξεκίνησε στις 14 Οκτωβρίου 2025, με διεθνείς χρηματοπιστωτικούς κολοσσούς να συμμετέχουν στον συντονισμό και τη διαχείριση του βιβλίου προσφορών, μεταξύ των οποίων η Citigroup Global Markets Europe AG, η Goldman Sachs Bank Europe SE και η HSBC Continental Europe.
Η κίνηση αυτή ακολουθεί την ομολογιακή έκδοση του Οκτωβρίου 2024, ύψους 500 εκατ. ευρώ, όπου το επιτόκιο είχε διαμορφωθεί στο 4,625%. Σύμφωνα με πληροφορίες της αγοράς, η ΔΕΗ επιδιώκει αυτή τη φορά ένα εύρος επιτοκίου μεταξύ 4% και 5%.
Ποια είναι η ΔΕΗ σήμερα
Η ΔΕΗ, υπό την εξαιρετική, όπως μαρτυρούν τα αποτελέσματα, καθοδήγηση του Γ. Στάσση, έχει αφήσει για τα καλά πίσω της τα δύσκολα χρόνια κατά την περίοδο της οικονομικής κρίσης και έχει καταφέρει να είναι η κορυφαία εταιρεία ηλεκτρικής ενέργειας στη Νοτιοανατολική Ευρώπη, με παρουσία στην Ελλάδα και τη Ρουμανία.
Για περισσότερα από 75 χρόνια βρίσκεται στην πρώτη γραμμή της ενεργειακής αγοράς, αποτελώντας θεμέλιο της ηλεκτροδότησης της χώρας. Σήμερα, εξυπηρετεί περίπου 5,5 εκατομμύρια πελάτες στην Ελλάδα και 3,2 εκατομμύρια στη Ρουμανία, ενώ κατέχει το 51% της Διαχειριστής Ελληνικού Δικτύου Διανομής Ηλεκτρικής Ενέργειας Α.Ε. —του μοναδικού ιδιοκτήτη και διαχειριστή του δικτύου διανομής ηλεκτρικής ενέργειας στην Ελλάδα.
Ακόμα, είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών, με κεφαλαιοποίηση περίπου 5,1 δισ. ευρώ, σύμφωνα με τα στοιχεία στις 30 Ιουνίου 2025.
Το φιλόδοξο επενδυτικό πλάνο
Έχοντας καταφέρει να πατάει σε στέρεες βάσεις, ο όμιλος επενδύει σε μεγάλης κλίμακας έργα που αφορούν τόσο την ενεργειακή παραγωγή όσο και την ανάπτυξη νέων υποδομών.
Στην αιχμή των επενδύσεων βρίσκεται το πλάνο για τη δημιουργία ενεργειακής «κοιλάδας» στη Δυτική Μακεδονία, ύψους 5,75 δισ. ευρώ, που περιλαμβάνει μονάδα φυσικού αερίου 350 MW, φωτοβολταϊκά 1,3 GW, μπαταρίες 300 MW, δύο αντλησιοταμιευτικά έργα 320 MW και 240 MW και ένα data center ισχύος 300 MW με προοπτική μελλοντικής αναβάθμισης σε giga center έως 1 GW.
Παράλληλα, η εταιρεία έχει επεκτείνει τη δραστηριότητά της στις τηλεπικοινωνίες, μέσω της θυγατρικής Fiber Grid, με στόχο να φτάσει τα 3 εκατ. γραμμές οπτικών ινών έως το 2028. Ήδη το καλοκαίρι του 2025 λάνσαρε το ΔΕΗ Fiber, πραγματοποιώντας το πρώτο της βήμα στην αγορά λιανικής τηλεπικοινωνιών.
Ιδιαίτερη σημασία έχει και η συμμετοχή της στο East to Med Data Corridor, ένα έργο παγκόσμιας διασύνδεσης δεδομένων που ενισχύει τον ρόλο της Ελλάδας ως κόμβου μεταφοράς πληροφοριών.
Στο ίδιο πλαίσιο εντάσσεται και η συνεργασία με την DAMAC Group για τη δημιουργία υπερσύγχρονου data center στα Σπάτα, αξίας περίπου 150 εκατ. ευρώ, ισχύος 12,5 MW με δυνατότητα επέκτασης στα 25 MW.
Επιπλέον, με τη δημιουργία της Olympus AI σε συνεργασία με την PowerTec, η εταιρεία αποκτά τεχνολογικό βραχίονα που θα εστιάσει σε εφαρμογές τεχνητής νοημοσύνης μεγάλης κλίμακας.
Τι μαρτυρούν τα τελευταία οικονομικά αποτελέσματα
Επειδή στο τέλος της ημέρας οι αριθμοί είναι εκείνοι που κάνουν τη διαφορά, τα αποτελέσματα του πρώτου εξαμήνου του 2025 επιβεβαιώνουν τη θετική οικονομική πορεία του Ομίλου. Το προσαρμοσμένο EBITDA ανήλθε σε 1 δισ. ευρώ, αυξημένο κατά 7% σε σχέση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Ο στόχος για το έτος παραμένει στα 2 δισ. ευρώ.
Οι συνολικές επενδύσεις ανήλθαν σε 1,3 δισ. ευρώ, με το 90% να αφορά έργα ΑΠΕ και εκσυγχρονισμό των δικτύων διανομής, ενώ η εγκατεστημένη ισχύς των ΑΠΕ διαμορφώθηκε στα 6,3 GW, έπειτα από την ολοκλήρωση νέων έργων στην Πτολεμαΐδα.
Η τηλεπικοινωνιακή δραστηριότητα ενισχύθηκε σημαντικά καθώς το δίκτυο Fiber to the Home (FTTH) έφτασε σε 1,3 εκατ. νοικοκυριά και επιχειρήσεις στο τέλος Ιουνίου 2025, σημειώνοντας αύξηση 235% σε ετήσια βάση.
«Κλειδί» η απολιγνιτοποίηση
Η απολιγνιτοποίηση παραμένει στρατηγικός στόχος. Η λιγνιτική παραγωγή μειώθηκε κατά 6% στο πρώτο εξάμηνο σε σχέση με το 2024, φτάνοντας τις 1,4 TWh.
Αντίθετα, η παραγωγή από ΑΠΕ αυξήθηκε κατά 1,5% και ανήλθε σε 3,1 TWh, αντιστοιχώντας στο 32% της συνολικής παραγωγής.
Σημειώνεται ότι η παραγωγή από φυσικό αέριο αυξήθηκε κατά 18%, συμβάλλοντας στην κάλυψη της μειωμένης παραγωγής από υδροηλεκτρικά και στη διατήρηση της ισορροπίας του ενεργειακού ισοζυγίου.
Η σημασία του «πράσινου» ομολόγου
Η έκδοση του «πράσινου» ομολόγου ύψους 775 εκατ. ευρώ εντάσσεται σε ένα ευρύτερο πλαίσιο χρηματοδότησης που επιτρέπει στη ΔΕΗ να αναδιαρθρώσει τις υφιστάμενες υποχρεώσεις της και ταυτόχρονα να κατευθύνει τα καθαρά κεφάλαια σε επιλέξιμα πράσινα έργα, σύμφωνα με το εγκεκριμένο πλαίσιο πράσινης χρηματοδότησής της.
Η συγκεκριμένη κίνηση αντικατοπτρίζει τον τρόπο με τον οποίο η εταιρεία αξιοποιεί τα εργαλεία της διεθνούς αγοράς για να στηρίξει τη στρατηγική της.
Η ζήτηση για «πράσινα» ομόλογα παραμένει υψηλή διεθνώς
Χωρίς να μεταβάλλει τον πυρήνα της δραστηριότητάς της, ενισχύει τα θεμέλια του επενδυτικού της σχεδίου στους τομείς όπου ήδη δραστηριοποιείται δυναμικά, δίνοντας έμφαση στην πράσινη ανάπτυξη και τις νέες τεχνολογίες.
Με τη ζήτηση για πράσινα ομόλογα να παραμένει υψηλή διεθνώς και με ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα στο ενεργητικό της, η ΔΕΗ επιχειρεί μια έκδοση που μπορεί να λειτουργήσει ως εργαλείο σταθερότητας αλλά και ως μοχλός ενίσχυσης της επενδυτικής της αξιοπιστίας.
Πρόκειται για μια στρατηγική κίνηση με σαφή στόχευση, που εδράζεται στα πραγματικά μεγέθη και στις ήδη δρομολογημένες δράσεις της εταιρείας.
ή αποκτήστε ετήσια συνδρομή εδώ.
