Η ελληνική αγορά αλλαντικών βρίσκεται σε μια από τις πιο κρίσιμες καμπές της τελευταίας δεκαετίας.
Μια αγορά που παραδοσιακά χαρακτηρίζεται από έντονο ανταγωνισμό, υψηλή μεταβλητότητα και συνεχείς πιέσεις για τιμές, ποιότητα και καινοτομία, καλείται τώρα να προσαρμοστεί σε μια μεγάλη μεταβολή, την εξαγορά της ιστορικής Νίκας από τον όμιλο Υφαντής.
Η πρόσφατη ομόφωνη έγκριση της Επιτροπής Ανταγωνισμού έδωσε το τελικό πράσινο φως, ανοίγοντας τον δρόμο για μια νέα πραγματικότητα στον κλάδο.
Την ίδια ώρα, η Creta Farms –η εταιρεία που διαχρονικά διατηρεί την πρώτη θέση στα μερίδια της αγοράς– παλεύει να ανακάμψει από μια δύσκολη περίοδο που πέρασε, αλλά και την ένταση του ανταγωνισμού που ενδέχεται να προκύψει από τη συνένωση δύο ιστορικών brands.
Μέσα σε αυτό το περιβάλλον, τρία ιστορικά ονόματα –Υφαντής, Νίκας, Creta Farms– καθορίζουν την εικόνα και τις ισορροπίες ενός κλάδου που κινείται ανάμεσα σε συρρίκνωση, επενδύσεις, εταιρική αναδιάταξη και μάχη για μερίδια.
Τι σημαίνει για την αγορά το deal Υφαντής-Νίκας
Η σημαντική εξέλιξη είναι ότι η Επιτροπή Ανταγωνισμού, με την απόφαση 895/2025, ενέκρινε τη συγκέντρωση κρίνοντας ότι δεν θα δημιουργήσει προβλήματα ανταγωνισμού ούτε κίνδυνο δεσπόζουσας θέσης. Η υποβληθείσα έρευνα ανέλυσε τον κλάδο σε βάθος, από τη δομή του έως τα μερίδια στο λιανεμπόριο και τη μαζική εστίαση.
Οι δύο εταιρείες δραστηριοποιούνται σχεδόν σε όλες τις κατηγορίες αλλαντικών, από προϊόντα πουλερικών μέχρι χοιρινά, βόεια και λουκάνικα. Παρά το γεγονός ότι η νέα οντότητα θα διαθέτει σημαντικό μερίδιο σε επιμέρους τμήματα της αγοράς, το τελικό συμπέρασμα ήταν ότι η δύναμη των ανταγωνιστών, κυρίως των προϊόντων ιδιωτικής ετικέτας, λειτουργεί αποτρεπτικά σε οποιαδήποτε στρέβλωση.
Ενδεικτικά, στα αλλαντικά πουλερικών, το αθροιστικό μερίδιο θα κινείται στο 30–40%, με άλλη μεγάλη εταιρεία να διατηρεί αντίστοιχη παρουσία. Στα χοιρινά, το συνολικό μερίδιο της νέας εταιρικής οντότητας φτάνει στο 20–30%, χωρίς ουσιαστική προσαύξηση από το deal. Σε άλλες κατηγορίες, τα μερίδια βρίσκονται πολύ χαμηλότερα από τα όρια που θα δημιουργούσαν προβληματισμό.
Με άλλα λόγια, η Επιτροπή εκτίμησε ότι η αγορά παραμένει ανοιχτή, ενώ οι αλυσίδες σούπερ μάρκετ διαθέτουν ισχυρή διαπραγματευτική δύναμη, ιδίως μέσα από τα προϊόντα ιδιωτικής ετικέτας που έχουν αυξημένη απήχηση.
Τι περιλαμβάνει η συμφωνία και η στρατηγική της Υφαντής
Η συμφωνία προβλέπει τη μεταβίβαση του 100% των μετοχών της Π.Γ. Νίκας Α.Β.Ε.Ε. από τη Bespoke SGA Holdings του Σπύρου Θεοδωρόπουλου στον όμιλο Υφαντής. Η συναλλαγή, η οποία ολοκληρώνει έναν πολυετή κύκλο εξυγίανσης της Νίκας, αναμένεται να οριστικοποιηθεί μέχρι το τέλος του έτους.
Για την Υφαντής, είναι ένα deal στρατηγικού βάθους. Συνδέει δύο ιστορικές εταιρείες με ισχυρή ταυτότητα και εκτεταμένο δίκτυο προϊόντων. Έρχεται μάλιστα σε μια περίοδο όπου ο όμιλος καταγράφει υψηλές οικονομικές επιδόσεις σε όλα τα επίπεδα.
Με κύκλο εργασιών 215,39 εκατ. ευρώ το 2024 (αύξηση 4,92%), μικτό αποτέλεσμα 66,40 εκατ. ευρώ (+22,96%) και EBITDA 19,85 εκατ. ευρώ (+55,42%), ο όμιλος παρουσίασε από τις καλύτερες επιδόσεις της τελευταίας δεκαετίας. Τα καθαρά κέρδη για τον όμιλο ανήλθαν στα 10,24 εκατ. ευρώ, υπερδιπλασιάζοντας τα αντίστοιχα του 2023.
Η εξαγορά ενισχύει ακόμη περισσότερο αυτή την ανοδική τροχιά. Η Υφαντής αποκτά πρόσβαση σε νέο χαρτοφυλάκιο προϊόντων, σε σημαντική αναγνωρισιμότητα, αλλά και σε δίκτυο διανομής που καλύπτει κρίσιμες περιοχές της χώρας. Παράλληλα, θα μπορεί να επιδιώξει οικονομίες κλίμακας, καλύτερη διαχείριση κόστους και ενιαίες εμπορικές στρατηγικές.
Σε αυτό το σημείο πρέπει να προστεθεί και το γεγονός ότι ο όμιλος Υφαντής διαθέτει ήδη ισχυρή παρουσία στο εξωτερικό, με εταιρείες σε Βουλγαρία, Ρουμανία, Κύπρο, Γαλλία, Ηνωμένο Βασίλειο και ΗΠΑ. Άρα το deal μπορεί να λειτουργήσει ως μοχλός εξωστρέφειας και για τα προϊόντα της Νίκας.
Η θέση της Creta Farms στην αγορά
Ενώ η Υφαντής ενισχύει τη θέση της, η Creta Farms προσπαθεί να αντιμετωπίσει μια ιδιαίτερα δύσκολη οικονομική περίοδο. Το 2024 έκλεισε με πτώση κερδοφορίας, αύξηση ζημιών και υποχώρηση βασικών δεικτών.
Ο τζίρος μειώθηκε οριακά στα 145,99 εκατ. ευρώ από 147,19 εκατ. ευρώ, αλλά η σημαντική πίεση εμφανίζεται στα EBITDA, που έπεσαν στα 7,01 εκατ. ευρώ από 8,32 εκατ. ευρώ, και κυρίως στα καθαρά αποτελέσματα, όπου καταγράφηκαν ζημιές 1 εκατ. ευρώ, έναντι μικρών ζημιών το 2023.
Μέσα σε αυτό το περιβάλλον, η εταιρεία βρίσκεται να αντιμετωπίζει μια αγορά που συρρικνώνεται σε όγκο, ένα λιανεμπόριο που κινείται όλο και περισσότερο προς το ράφι self-service, και μια ενίσχυση του low-price segment που πιέζει τα περιθώρια κερδοφορίας.
Παράλληλα, ο δανεισμός αυξήθηκε στα 38 εκατ. ευρώ, με τον δείκτη καθαρός δανεισμός/EBITDA να ανεβαίνει στο 5,42. Οι λειτουργικές ροές μειώθηκαν κατά 43,2%, ενώ αυξήθηκαν τα χρηματοοικονομικά έξοδα.
Παρόλα αυτά, η εταιρεία διατηρεί ισχυρά σημεία που δεν μπορούν να αγνοηθούν. Κατέχει την πρώτη θέση στην αγορά αλλαντικών, έχει αναπτύξει ισχυρά brands όπως το «Εν Ελλάδι», το «Tostaki» και τη σειρά «ΧΩΡΙΣ», ενώ έχει πετύχει εντυπωσιακή διείσδυση στη νέα, ανερχόμενη αγορά του κατεψυγμένου γύρου, όπου κατέχει μερίδιο άνω του 70%.
Η Creta Farms επιχειρεί μια διπλή στρατηγική που περιλαμβάνει ενίσχυση της premium αγοράς, αλλά και πιο οργανωμένη παρουσία στο low-price segment που δυναμώνει συνεχώς. Το στοίχημα είναι δύσκολο, και η εμφάνιση ενός ισχυρότερου ανταγωνιστή μετά το deal Υφαντή–Νίκας, δημιουργεί πρόσθετες πιέσεις.
Η νέα πραγματικότητα στην αγορά αλλαντικών
Ο κλάδος των αλλαντικών εισέρχεται σε μια περίοδο αναδιάταξης. Η Υφαντής, ήδη ισχυρή, αποκτά πλέον και την ιστορική Νίκας, χτίζοντας ένα σχήμα με ακόμη μεγαλύτερη δύναμη παραγωγής, διανομής και brand equity.
Η Creta Farms διατηρεί την πρωτιά αλλά αντιμετωπίζει την ανάγκη να επανέλθει σε σταθερή κερδοφορία και να προστατεύσει το μερίδιό της σε μια αγορά που μεταβάλλεται γρήγορα.
Παράλληλα, τα προϊόντα ιδιωτικής ετικέτας συνεχίζουν να αυξάνουν την επιρροή τους, λειτουργώντας ως τρίτος ισχυρός πόλος που διαμορφώνει τη συμπεριφορά των καταναλωτών και πιέζει τις τιμές.
Ουσιαστικά, μιλάμε για έναν κλάδο όπου οι μεγάλοι γίνονται μεγαλύτεροι, οι μικροί πρέπει να εξειδικευτούν περισσότερο, και το λιανεμπόριο αποκτά όλο και μεγαλύτερη δύναμη.
Ο ανταγωνισμός στην αγορά αλλαντικών εντείνεται
Η έγκριση της Επιτροπής Ανταγωνισμού δεν ήταν απλώς μια τυπική διαδικασία αλλά το πρώτο βήμα σε μια νέα εποχή για τα ελληνικά αλλαντικά. Το επόμενο διάστημα θα δείξει τι συνέργειες θα προκύψουν, πώς θα ενσωματωθεί η Νίκας, αλλά και πόσο γρήγορα θα μπορέσει η αγορά να απορροφήσει αυτή τη μεγάλη αλλαγή.
Το μόνο βέβαιο είναι ότι ο ανταγωνισμός εντείνεται, οι ισορροπίες μεταβάλλονται και τόσο η Υφαντής όσο και η Creta Farms μπαίνουν σε έναν νέο κύκλο προκλήσεων, επενδύσεων και ευκαιριών.
ή αποκτήστε ετήσια συνδρομή εδώ.
