Η LAMDA Development εισέρχεται σε μια νέα φάση χρηματοδοτικής ωρίμανσης, καθώς το νέο κοινό ομολογιακό δάνειο ύψους 500 εκατ. ευρώ ξεκίνησε να διαπραγματεύεται στην Κύρια Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Η τελετή έναρξης, με τον διευθύνοντα σύμβουλο Οδυσσέα Αθανασίου να χτυπά το παραδοσιακό καμπανάκι, είχε έντονο συμβολισμό. Δεν σηματοδοτούσε μόνο την εισαγωγή μιας ακόμη έκδοσης, αλλά την κορύφωση μιας πολυετούς στρατηγικής που έχει ενισχύσει τη θέση της εταιρείας στην ελληνική κεφαλαιαγορά και παράλληλα έχει διευρύνει τη χρηματοδοτική της ευελιξία σε ένα περιβάλλον αυξημένων επενδυτικών απαιτήσεων.
Η νέα έκδοση αποτελεί το τρίτο ομόλογο της LAMDA Development την τελευταία πενταετία και το μεγαλύτερο που έχει πραγματοποιήσει η εταιρεία. Πρόκειται επίσης για ένα από τα μεγαλύτερα ομόλογα που έχουν εκδοθεί στην ελληνική αγορά αναλογικά με την κεφαλαιοποίηση του εκδότη, καθώς το ποσό των 500 εκατ. ευρώ αντιστοιχεί σε εταιρεία χρηματιστηριακής αξίας περίπου 1,3 δισ. ευρώ. Η επίδοση αυτή αποκτά ιδιαίτερη βαρύτητα αν ληφθεί υπόψη ότι η εταιρεία υλοποιεί τη μεγαλύτερη αστική ανάπλαση στην Ευρώπη, το έργο του Ελληνικού, ένα project που απαιτεί διαρκείς εκταμιεύσεις και σταθερή πρόσβαση σε χαμηλό κόστος χρηματοδότησης.
Η ανταπόκριση των επενδυτών υπήρξε εξαιρετικά υψηλή. Η συνολική ζήτηση άγγιξε τα 770 εκατ. ευρώ, υπερκαλύπτοντας την έκδοση κατά περίπου 1,5 φορά. Ακόμη πιο εντυπωσιακή ήταν η συμμετοχή των ιδιωτών επενδυτών, που κατέγραψαν νέο ρεκόρ για την εταιρεία με 15.044 εγγραφές και συνολικό ποσό 540 εκατ. ευρώ, ουσιαστικά υπερκαλύπτοντας μόνοι τους το ποσό της έκδοσης. Το 88% της τελικής κατανομής διατέθηκε σε ιδιώτες επενδυτές, ποσοστό που καταγράφεται ως μία από τις υψηλότερες συμμετοχές ιδιωτών την τελευταία δεκαετία στην ελληνική αγορά εταιρικών ομολόγων.
Η εικόνα αυτή αντανακλά τη διαχρονική σχέση εμπιστοσύνης που έχει καλλιεργήσει η LAMDA Development με την επενδυτική κοινότητα, αλλά και την ισχυρή πεποίθηση των επενδυτών στις προοπτικές του Ομίλου. Ο διευθύνων σύμβουλος του Χρηματιστηρίου Αθηνών, Γιάννος Κοντόπουλος, επισήμανε ότι η εταιρεία αποτελεί χαρακτηριστικό παράδειγμα εισηγμένης που αξιοποιεί συστηματικά τα εργαλεία της αγοράς, ενώ η πρόεδρος της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, Βασιλική Λαζαράκου, σημείωσε ότι τέτοιες εκδόσεις επιβεβαιώνουν τον ρόλο της ελληνικής κεφαλαιαγοράς ως πηγής φθηνής ρευστότητας για επενδύσεις με υψηλό αποτύπωμα στην οικονομία και τον τουρισμό.
Στο οικονομικό επίπεδο, η νέα έκδοση έχει ουσιαστικά χρηματοοικονομικά αποτελέσματα. Αφενός αποτελεί τη μεγαλύτερη άντληση κεφαλαίων που έχει πραγματοποιήσει μέχρι σήμερα η LAMDA μέσω ομολόγου. Αφετέρου, η εταιρεία συνεχίζει να βελτιστοποιεί το προφίλ του δανεισμού της, αξιοποιώντας το επιτόκιο 3,8% της τρέχουσας έκδοσης, το οποίο είναι αισθητά χαμηλότερο από το 4,7% του πράσινου ομολόγου των 230 εκατ. ευρώ που αποπληρώθηκε τον Ιούλιο του 2025. Με αυτό τον τρόπο μειώνει το χρηματοοικονομικό κόστος και ενισχύει τη σταθερότητα του χρηματοδοτικού της σχήματος για τα επόμενα χρόνια.
Το νέο ομόλογο αποκτά πρόσθετη σημασία, καθώς η αποπληρωμή του τοποθετείται μετά την εξόφληση της τελευταίας δόσης προς το ΤΑΙΠΕΔ, δίνοντας στον Όμιλο μεγαλύτερη προβλεψιμότητα στη διαχείριση των ταμειακών του ροών. Το γεγονός ότι η εταιρεία συγκέντρωσε 500 εκατ. ευρώ σε μία μόνο συναλλαγή, σε μια περίοδο αυξημένης αβεβαιότητας στις διεθνείς αγορές, αναδεικνύει την ικανότητά της να αντλεί κεφάλαια με όρους που αποτυπώνουν αξιοπιστία και ισχυρές μελλοντικές προοπτικές.
Συνολικά, η LAMDA Development έχει αντλήσει πάνω από 1 δισ. ευρώ μέσω εταιρικών ομολόγων την τελευταία πενταετία, διαμορφώνοντας ένα από τα ισχυρότερα ιστορικά αποτυπώματα άντλησης ρευστότητας στην ελληνική κεφαλαιαγορά. Το στοιχείο αυτό αποτυπώνει τη συνεπή στρατηγική της εταιρείας να διασφαλίζει τους πόρους που απαιτούνται για την υλοποίηση ενός από τα πιο σύνθετα και πολυεπίπεδα επενδυτικά σχέδια στην Ευρώπη.
Το Ελληνικό, με την επέκταση των εργοταξίων, τις νέες φάσεις εμπορικών αναπτύξεων, τα έργα πολεοδομικών υποδομών και τις επενδύσεις σε κατοικίες, ξενοδοχεία και δημόσιους χώρους, απαιτεί σταθερή και συνεχή ροή κεφαλαίων. Οι αγορές φαίνεται να αναγνωρίζουν ότι η πρόοδος του έργου και η αναπτυξιακή του δυναμική για την Αττική στηρίζουν ένα πειστικό επενδυτικό αφήγημα. Γι’ αυτό και η νέα έκδοση δεν αντιμετωπίστηκε ως ένα μεμονωμένο χρηματοδοτικό εργαλείο, αλλά ως τμήμα μιας συνεπούς στρατηγικής που αποδίδει.
Με βάση τα παραπάνω, η LAMDA Development ενισχύει την παρουσία της στην εγχώρια κεφαλαιαγορά ως μία από τις εταιρείες που αξιοποιούν συστηματικά τα διαθέσιμα χρηματοδοτικά εργαλεία για την άντληση κεφαλαίων. Η νέα έκδοση δεν συνιστά μόνο μια σημαντική ποσοτική επίδοση, αλλά και μια ένδειξη ότι το χρηματοοικονομικό της μοντέλο εξελίσσεται και σταθεροποιείται σε μια περίοδο αυξημένων επενδυτικών αναγκών και ευρύτερων μετασχηματισμών.
ή αποκτήστε ετήσια συνδρομή εδώ.
