Η ελληνική αγορά τηλεπικοινωνιών εισέρχεται σε μία νέα περίοδο ανακατατάξεων, με τις ισορροπίες που κυριάρχησαν την τελευταία δεκαετία να επαναπροσδιορίζονται.
Η στρατηγική συμφωνία μεταξύ της ΔΕΗ και της Vodafone Ελλάδας για τη δημιουργία κοινής εταιρείας στις οπτικές ίνες, οι πληροφορίες για διερευνητικές επαφές μεταξύ της Cosmote (Telekom) και της Nova, αλλά και η ευρύτερη πολιτική που φαίνεται να διαμορφώνει η ΕΕ για συγκέντρωση της αγοράς, διαμορφώνουν ένα νέο σκηνικό που αναμένεται να αλλάξει σημαντικά τον τηλεπικοινωνιακό χάρτη τα επόμενα χρόνια.
Στο επίκεντρο των εξελίξεων βρίσκεται η συμφωνία της ΔΕΗ με τη Vodafone που ανακοινώθηκε χθες, για τη δημιουργία μιας νέας εταιρείας χονδρικής οπτικών ινών, μέσω της συγχώνευσης των θυγατρικών ΔΕΗ FiberGrid και Fiber2All. Η νέα εταιρεία θα λειτουργεί με ισότιμη συμμετοχή των δύο ομίλων (50%-50%) και θα δραστηριοποιείται αποκλειστικά στη χονδρική διάθεση υποδομών FTTH (FiberTo The Home), παρέχοντας πρόσβαση σε όλους τους παρόχους της αγοράς με ουδέτερους όρους.
Πρόκειται για μία κίνηση με ιδιαίτερη στρατηγική σημασία, καθώς δημιουργεί έναν νέο ισχυρό πόλο στις ψηφιακές υποδομές της χώρας. Η ΔΕΗ έχει ήδη αναδειχθεί σε βασικό παίκτη στις οπτικές ίνες, με το δίκτυο οπτικών ινών να έχει πλέον φτάσει σε 1,88 εκατ. νοικοκυριά (homespassed), εκ των οποίων πάνω από 1,1 εκατ. είναι ήδη διαθέσιμα για άμεση σύνδεση. Ενώ η Vodafone διαθέτει κάλυψη που ξεπερνά τα 550.000 σπίτια και επιχειρήσεις. Για το λόγο αυτό, θα υπάρξει από μεριάς Vodafoneσυμμετοχή και με μετρητά, με την εταιρεία να προχωρά σε μεγάλη επένδυση, τονίζοντας την αξία που δίνει και το Groupστην ελληνική αγορά.
Η συνένωση των δύο δικτύων δημιουργεί οικονομίες κλίμακας, επιταχύνει την ανάπτυξη υποδομών και ενισχύει τον ανταγωνισμό απέναντι στον κυρίαρχο παίκτη της αγοράς, τον ΟΤΕ.
Ανακατατάξεις, συμφωνίες και φήμες
Η εξέλιξη αυτή αποκτά ακόμη μεγαλύτερη σημασία καθώς η ΔΕΗ δείχνει να διευρύνει διαρκώς το αποτύπωμά της στις τηλεπικοινωνίες.
Ο όμιλος έχει υπολογίσει περίπου 1,7 δισ. ευρώ για επενδύσεις στον κλάδο, στο πλαίσιο ενός συνολικού επενδυτικού προγράμματος ύψους 24 δισ. ευρώ. Παράλληλα, η συμμετοχή της ΔΕΗ FiberGrid στη δημόσια διαβούλευση της ΕΕΤΤ για τις νέες άδειες κινητής τηλεφωνίας προκάλεσε έντονο ενδιαφέρον στην αγορά, καθώς θεωρήθηκε ένδειξη ότι η εταιρεία εξετάζει πλέον συνολικά τις προοπτικές παρουσίας της στις τηλεπικοινωνίες.
Αν και η διοίκηση της ΔΕΗ έχει διαμηνύσει ότι η κινητή τηλεφωνία δεν αποτελεί σήμερα μέρος του επιχειρηματικού της σχεδιασμού, αρκετοί παράγοντες του κλάδου θεωρούν ότι οι εξελίξεις των επόμενων ετών θα μπορούσαν να ανοίξουν νέα σενάρια συνεργασιών ή επέκτασης δραστηριοτήτων.
Την ίδια στιγμή, το ενδιαφέρον της αγοράς στρέφεται και στη Nova. Οι πληροφορίες που θέλουν την Cosmote να εξετάζει το ενδεχόμενο απόκτησης του δικτύου οπτικών ινών της Nova αναζωπύρωσαν τα σενάρια συγκέντρωσης της αγοράς. Παρότι καμία πλευρά δεν επιβεβαιώνει τις σχετικές πληροφορίες, οι συζητήσεις έχουν επανέλθει δυναμικά στο προσκήνιο.
Η υπόθεση παρουσιάζει ιδιαίτερο ενδιαφέρον καθώς έρχεται λίγους μήνες μετά τις δηλώσεις του Νίκου Σταθόπουλου ότι η Nova δεν πωλείται. Ωστόσο, στην αγορά εκτιμούν ότι θα μπορούσαν να εξεταστούν εναλλακτικά σενάρια αξιοποίησης επιμέρους δραστηριοτήτων της εταιρείας, όπως το δίκτυο σταθερής τηλεφωνίας και οπτικών ινών, η κινητή τηλεφωνία ή ακόμη και η συνδρομητική τηλεόραση.
Ιδιαίτερο ενδιαφέρον συγκεντρώνει η πλατφόρμα συνδρομητικής τηλεόρασης της Nova, καθώς το αθλητικό της περιεχόμενο θεωρείται στρατηγικό περιουσιακό στοιχείο σε μια περίοδο που η μάχη του streaming και των αθλητικών δικαιωμάτων εντείνεται.
Η… συνταγή της ΕΕ και τα νέα πρότυπα
Πέρα όμως από τις ελληνικές εξελίξεις, το βασικό ερώτημα αφορά το πού κατευθύνεται συνολικά η ευρωπαϊκή αγορά τηλεπικοινωνιών. Τα τελευταία χρόνια παρατηρείται η πρόθεση για μεγαλύτερη συγκέντρωση του κλάδου. Με την Ευρώπη να «βλέπει» περιορισμένες δυνατότητες επενδύσεων σε δίκτυα οπτικών ινών, 5G και μελλοντικά 6G, την ώρα που αμερικανικοί και ασιατικοί κολοσσοί διαθέτουν σαφώς μεγαλύτερες οικονομίες κλίμακας.
Στο πλαίσιο αυτό, η Ευρώπη φαίνεται να μετακινείται σταδιακά από το μοντέλο των τεσσάρων ή πέντε παρόχων ανά χώρα προς ένα περιβάλλον με λιγότερους αλλά ισχυρότερους παίκτες και περισσότερες συνεργασίες σε επίπεδο υποδομών. Η τάση αυτή αποτυπώνεται ήδη σε αρκετές αγορές, όπου προχωρούν συγχωνεύσεις, κοινοπραξίες δικτύων και συμφωνίες κοινών επενδύσεων.
Για την Ελλάδα, η νέα πραγματικότητα σημαίνει ότι ο ανταγωνισμός δεν θα περιορίζεται πλέον αποκλειστικά στη λιανική αγορά και στις τιμές των συνδέσεων. Το παιχνίδι μεταφέρεται στις υποδομές, στις στρατηγικές συμμαχίες και στην ικανότητα χρηματοδότησης μεγάλων επενδυτικών σχεδίων.
Η ΔΕΗ εξελίσσεται σε καθοριστικό παράγοντα της αγοράς, η Vodafone ενισχύει τη θέση της μέσω συνεργασιών, η Cosmote αναζητά τρόπους διατήρησης της πρωτοκαθεδρίας της και η Nova βρίσκεται στο επίκεντρο των σεναρίων για την επόμενη ημέρα.
