Στις διεθνείς αγορές επέστρεψε η Alpha Bank, αντλώντας 700 εκατ. ευρώ μέσω έκδοσης ομολόγου Senior Preferred διάρκειας 4,5 ετών, με δυνατότητα πρόωρης εξόφλησης στα 3,5 χρόνια. Το βιβλίο προσφορών ξεπέρασε τα 2,9 δισ. ευρώ, καλύπτοντας το ζητούμενο ποσό περισσότερο από τέσσερις φορές, ενώ το τελικό περιθώριο διαμορφώθηκε στις 85 μονάδες βάσης, έναντι αρχικής ένδειξης 115 μονάδων. Πρόκειται για το χαμηλότερο spread που έχει πετύχει μέχρι σήμερα η τράπεζα σε αντίστοιχη έκδοση, με τη ζήτηση να παραμένει ιδιαίτερα ισχυρή παρά τη μεταβλητότητα που χαρακτηρίζει το διεθνές χρηματοπιστωτικό περιβάλλον.
Η κίνηση συνδέεται με την ευρύτερη διαχείριση των υποχρεώσεων της τράπεζας. Την ίδια ημέρα η Alpha Bank κάλεσε τους κατόχους υφιστάμενου Senior Preferred ομολόγου ύψους 500 εκατ. ευρώ, το οποίο λήγει το 2028, να το υποβάλουν προς εξαγορά. Η νέα έκδοση λειτουργεί επομένως και ως εργαλείο αναχρηματοδότησης, ενώ εντάσσεται στη στρατηγική διατήρησης επαρκών επιλέξιμων υποχρεώσεων για την κάλυψη των εποπτικών απαιτήσεων MREL. Στην κοινοπραξία των τραπεζών που ανέλαβαν την έκδοση συμμετείχαν, μεταξύ άλλων, οι HSBC, J.P. Morgan, Morgan Stanley, Société Générale, UBS και UniCredit.
Το ενδιαφέρον βρίσκεται πλέον στο μήνυμα που στέλνει η τιμολόγηση προς την αγορά. Η σημαντική αποκλιμάκωση του spread κατά τη διαδικασία συγκέντρωσης των προσφορών δείχνει ότι οι διεθνείς επενδυτές εξακολουθούν να αποτιμούν θετικά την πρόσβαση των ελληνικών τραπεζών στις αγορές κεφαλαίου. Για την Alpha Bank, το επόμενο στοίχημα είναι να διατηρήσει το χαμηλότερο κόστος χρηματοδότησης και να αξιοποιήσει το ευνοϊκότερο επενδυτικό κλίμα, καθώς συνεχίζει να αναδιαρθρώνει τη χρηματοδοτική της βάση.
ή αποκτήστε ετήσια συνδρομή εδώ.
